هل تعلم ماهو الكنز الخفي في عالم الاستثمار؟

Apr 19, 2022
3 min read

Updated: Jun 7, 2022

تاريخيًا، تفوقت اسهم العوائد "توزيعات الأرباح" على مؤشر تاسي ومؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مع وجود تقلبات اقل. في هذه التدوينة سيتم نقاش سبب تفوقهم واستراتيجيات يمكن تطبيقها للربح من هذا النوع من الاسهم

محتويات التدوينة

ماهي اسهم العوائد؟
كيف كان اداء اسهم العوائد مقارنة بالمؤشرات؟
شروط الاستثمار في اسهم العوائد
استراتيجية يمكن تطبيقها للإستثمار في اسهم العوائد
قالب اكسل

ماهي اسهم العوائد؟

اسهم العوائد هي وصف للشركات التي تشارك مستثمريها الأرباح عن طريق إعطائهم نسبة من صافي الربح "عائد على استثمارهم"، مع وجود تاريخ يثبت استمرارية الشركة في القيام بذلك.

عادةً ما يتم توزيع العوائد بشكل ربع سنوي او نصف سنوي او سنوي ويندر من يقوم بتوزيع العوائد بشكل شهري. ويمكن ان تستخدم هذه العوائد في عدة امور وهذه بعض الأمثلة:

إعادة استثمارها لشراء المزيد من أسهم الشركة
شراء اسهم في شركة اخرى
استثمارها في مشروع جانبي
تخصيص العائد لتغطية تكاليف التزامات مالية

وغيرها من الاستخدامات دون ذكر ان العائد لا يتأثر بتقلب سعر السهم سواءًا كان في صعود او هبوط. لاطالما كانت الشركة في نموا وتحقق ارباح فأنت بخير

كيف كان اداء اسهم العوائد مقارنة بالمؤشرات؟

عند التحدث عن الأداء، انا اتحدث عن تذبذب سعر السهم مقارنة بالمؤشر دون احتساب العائد السنوي للشركات.

نظرة على اسهم السوق السعودي، وحدة من ابرز شركات العوائد هي شركة جرير. الجدول التالي مقارنة بين اداء مؤشر السوق السعودي (تاسي) وشركة جرير:

النمو	(18) ابريل 2022	فبراير 2009
%213	13,733.14	4,384.59	مؤشر السوق السعودي (تاسي)
%419.8	200.2	38.51	شركة جرير للتسويق

مقارنة بمؤشر (تاسي)، تمكنت شركة جرير من التفوق على اداءه بما يقارب الضعف هذا بدون احتساب العوائد السنوية.

نظرة على اسهم السوق الامريكي، وحدة من ابرز شركات العوائد هي شركة ثري ام "3M". الجدول التالي مقارنة بين اداء مؤشر السوق الامريكي (نيويورك) وشركة ثري ام:

النمو	(18) مارس 2022	مارس 2009
%284.3	16,466.21	4,284.49	مؤشر السوق الامريكي (نيويورك)
%218.2	146.18	45.93	شركة ثري ام

مقارنة بمؤشر (نيويورك)، لم تتمكن شركة ثري ام من التفوق على اداءه ولكن المميز ان الشركة مقاربة لأداءه. هذه اشارة توضح ان ليس مشروطًا على اسهم العوائد ان تتفوق على المؤشر لأن الغاية هي نمو قيمة العائد وليس سعر السهم.

شروط الاستثمار في اسهم العوائد

الشروط تختلف من شخص لآخر بحسب قدرة المستثمر وغايته من العوائد ولكن فيه شروط مستواحاة من مستثمرين معروفين في المجال اثبتوا جدواها وهي كالتالي:

اختر الجودة لا الكمية بمعنى انك تمتلك 10 اسهم في شركة ذات قيمة أفضل من امتلاكك 100 سهم في شركة سيئة
تمسك في الشركات التي اثبتت جدواها المقصد هو عدم بيع الشركة الجيدة ماليًا والتي ححقتلك ربح من اجل "التعديل" في شركة سيئة ماليًا
ابحث عن وجود امكانية النمو النظر الى القطاع ككل ومن ثم التعمق الى ان تصل الى جوهر الشركة ودراسة امكانيات الشركة في النمو مع القطاع
كن حريص على نسبة العائد من ارباح الشركة كل ما كان نسبة العائد من ارباح الشركة منخفض كل ما كان افضل بالنسبة لك كمستثمر من اجل الامان وبالنسبة للشركة كإلترام
نوع محفظتك الإستثمارية التنويع في اسهم العوائد يقلل من مخاطر التعثر ويحافظ على مواكبة اداء السوق قدر الامكان
اعرف متى تتمسك بالسهم ومتى تتركه لا ترتبط عاطفيًا مع السهم، ابني استراتيجية واوجد آلية استثمارية وتابع بشكل دوري في حال وجود شركة تخلفت عن ما هو متوقع اتبع النهج المناسب لإستراتيجيتك اما بالتخلص منها او تقليص حجمها من محفظتك الاستثمارية

المصدر: Investopedia

استراتيجية يمكن تطبيقها للإستثمار في اسهم العوائد

عند التحدث عن الاستراتيجيات للمدى الطويل، من افضل الاستراتيجيات هي استراتيجة توسيط التكلفة مثل ما تم ذكرها سابقًا. اضغط هنا للإطلاع على الإستراتيجية.

بالمختصر، استراتيجية توسيط التكلفة هي شراء السهم على دفعات بحسب قدرتك المالية. ولكن الإضافة مع هذه الاستراتيجية هي استخدام العوائد ايضًا كجزء من هذه الدفعات بمعنى ان ما يأتيك من المحفظة الاستثمارية تعيد استثمارها مرة اخرى بالمحفظة الاستثمارية.

تتطلب هذه الاستراتيجية على قدرتك في تحمل الاغراءات، فمع الوقت ومع نمو المحفظة الاستثمارية قد يخطر في بالك "خليني انبسط بعوائد السنة ذي واعوضها عن طريق الدفعات الشهرية"

هذه الخاطرة قد تكون بداية سلسلة من التسويف المالي

قالب اكسل

عملية الاستثمار تتطلب وجود اداة قياس ليتم تقييم ومتابعة جودة استراتيجية استثمارك، هذا مثال بسيط لقالب تستطيع استخدامه لمتابعة اداء استثماراتك في اسهم العوائد:

قالب بسيط لمتابعة اداء استثماراتك في اسهم العوائد من توثيق استلام العائد الى متابعة قيمة المحفظة ككل. اضغط هنا لتحميل القالب، والخطوات كالتالي:

1- تعبئة خانة المبلغ بــ 0 دولار ومن ثم الضغط على الزر الأسود "I want this"

2- تعبئة خانة البريد الإلكتروني ومن ثم الضغط على الزر الموفي "Get"

3- اضغط بعد ذلك على الزر الموفي "View Content" ومن ثم تحميل الفالب بالضغط على زر التحميل "Download"

الختام

اسهم العوائد ليست كنز بسبب توليدها لتدفق نقدي او بسبب تفوقها على اداء السوق لفترات طويلة، السبب الرئيسي هو تمكينها على تفعيل خاصية العائد المركب بأقل نسبة مخاطرة وهذا هو سبب تمسك المستثمرين في هذا النوع من الاسهم.

في حال مهتم بمعرفة امكانيات العائد المركب اضغط هنا

يومك جميل 💚